【紅利實現率】是什麼？幾時開始適用？一文看清！

市面上有許多保險產品都提供了分紅利益，讓投保人在選擇保險時感到眼花繚亂。分紅實現率到底是什麼？投保人應如何計算紅利實現率？本文將會介紹分紅實現率， 並解答以上與分紅實現率相關的常見問題。

紅利實現率是什麼？如何解讀「分紅實現率」？

紅利實現率，是指所有相關保單實際派發累積非保證回報的總額，除以銷售時在利益說明文件中所述的總額，幫助投資者評估保單的實際表現和保險公司的兌現能力。當這個比率接近100%時，就表示保險公司接近實現銷售時預期的非保證回報；如果比率高於100%，則表示實際派發的回報超過銷售時利益說明所述的金額，反之亦然¹。

如何計算紅利實現率？

紅利實現率計算例子

假設該保單於2022年1月1日發出及生效：

假設今天是2023 年 1 月 1 日，保險公司實際派發的週年紅利為1,000港元，與銷售時的利益說明一樣，所以首個保單年度的週年紅利的實現率便是：

1000/1000 = 100%

至於終期紅利，由於兩者金額均為0港元，因此終期紅利實現率並不適用。

假設保單在 2024年 1 月 1 日仍然有效，保險公司派發的週年紅利為 900港元，加上累積利息30港元，累積紅利及利息總額為1,930港元。第二個保單年度的週年紅利的實現率便是：

1930/2030 = 95.07%

至於終期紅利，假設此時終止保單，根據銷售時利益說明所述為100港元，而實際派發的終期紅利金額為 80港元 ，所以第二個保單年度的終期紅利的實現率便是：

80/100 = 80%

為什麼需要有紅利實現率？

保險公司會向持有分紅保單的保險持有人派發保證和非保證利益，其中非保證利益是保險公司分享利潤的一部分。保險公司銷售分紅保單時，會提供一份利益說明文件給潛在的保單持有人，並列出預期會派發的利益。此外，保險公司亦公布紅利實現率，以助保單持有人了解保險公司過往派發非保證利益的表現，從而作出更明智的決策。

紅利實現率幾時開始適用？

紅利實現率一般從保單開始的第一個保單年度開始適用。保單年度是指從保單生效日期到下一年度的相同日期之間的時間段。在這個保單年度內，保險公司將根據保單條款和分紅政策計算和派發分紅。因此，分紅實現率通常從保單生效後的首個保單年度開始計算。

紅利實現率的種類及特點

保險公司會披露三種不同的分紅實現率，分別是週年紅利、復歸紅利和終期紅利的實現率²。

週年紅利

週年紅利每年派發和支付，一旦派發，金額便不再變動。保險持有人有兩個選擇：一是將紅利提取出來，二是選擇將其存放在保險公司內，以獲取非保證利息。分紅實現率不僅包括累積的週年紅利，還涵蓋了這些紅利所產生的累積利息，因此，計算紅利實現率時，要假設所有已派發的紅利都存放在保險公司，並以保險公司所釐定的利率來累積利息。

復歸紅利

復歸紅利在派發後，其面值不會改變，並且會永久附加於保單的保額上，然後在受保人身故時支付。復歸紅利的現金價值是非保證的，並通常低於其面值。除非是因為身故，保險公司才會足額支付，否則當保單終止時，只會按照折讓價值支付。需要注意的是，復歸紅利的實現率包括累積的復歸紅利的現金價值，而不是面值。

終期紅利

保險公司會在保單終止時（如身故、退保或保單期滿）一次性支付終期紅利。每次終期紅利的金額都可能會有所調整，保險公司會在支付紅利時確定實際金額。此外，終期紅利的實現率包括該年度所有已終止的保單所派發的終期紅利或其現金價值。

想獲得100%全保證回報？

想捉緊高息的尾巴，創造穩定的收入來源，可以考慮FWD網上保險平台最新推出的「智優盛儲蓄保險計劃2」( FWD Easy WealthPlus 2）³，中期儲蓄保險幫您鎖定8年保證回報高達每年4.3%⁴，期滿回報高達總繳付保費金額之140%，助您對抗通脹，無懼市場波動！